Doanh nghiệp bắt buộc mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế theo yêu cầu của nhà đầu tư trong trường hợp nào?

Nội dung chính

• Mua lại trái phiếu trước hạn là như thế nào?
• Doanh nghiệp có được phép mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế hay không?
• Doanh nghiệp bắt buộc mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế theo yêu cầu của nhà đầu tư trong trường hợp nào?

Mua lại trái phiếu trước hạn là như thế nào?

Căn cứ Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về việc mua lại trái phiếu trước hạn như sau:

Giải thích từ ngữ

Ngoài các từ ngữ quy định tại Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14, trong Nghị định này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

...

8. “Hoán đổi trái phiếu” là việc doanh nghiệp phát hành trái phiếu để hoán đổi cho trái phiếu đang lưu hành của chính doanh nghiệp đó tại cùng một thời điểm để cơ cấu lại danh mục nợ.

9. “Mua lại trái phiếu trước hạn” là việc doanh nghiệp mua lại trái phiếu đã phát hành của chính doanh nghiệp trước ngày đáo hạn.

10. “Ngày phát hành trái phiếu” là ngày xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp phát hành đối với trái phiếu. Trái phiếu trong một đợt chào bán có cùng ngày phát hành.

11. “Ngày hoàn thành đợt chào bán trái phiếu” là ngày doanh nghiệp phát hành hoàn thành việc phân phối trái phiếu và thu tiền mua trái phiếu từ các nhà đầu tư.

Từ quy định trên thì mua lại trái phiếu trước hạn là việc doanh nghiệp mua lại trái phiếu đã phát hành của chính doanh nghiệp trước ngày đáo hạn.

Doanh nghiệp bắt buộc mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế theo yêu cầu của nhà đầu tư trong trường hợp nào? (Hình từ Internet)

Doanh nghiệp có được phép mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế hay không?

Căn cứ Điều 7 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (sửa đổi bởi khoản 5 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP) quy định về việc mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế như sau:

Mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu

1. Doanh nghiệp phát hành được mua lại trước hạn hoặc hoán đổi trái phiếu. Riêng đối với mua lại trước hạn trái phiếu chào bán ra thị trường quốc tế, khi thực hiện phải tuân thủ quy định về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Trái phiếu bị hủy bỏ sau khi được mua lại.

...

Theo đó, doanh nghiệp được phép mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế nhưng phải tuân thủ quy định về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Cần lưu ý là đối với những trái phiếu được doanh nghiệp mua lại trước hạn sẽ bị hủy bỏ.

Doanh nghiệp bắt buộc mua lại trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế theo yêu cầu của nhà đầu tư trong trường hợp nào?

Cũng căn cứ theo Điều 7 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (sửa đổi bởi khoản 5 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP) quy định về trường hợp doanh nghiệp bắt buộc phải mua lại trái phiếu theo yêu cầu của nhà đầu tư như sau:

Mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu

...

3. Các trường hợp mua lại trái phiếu trước hạn bao gồm:

a) Mua lại trước hạn theo thỏa thuận giữa doanh nghiệp phát hành và người sở hữu trái phiếu.

b) Bắt buộc mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư khi:

- Doanh nghiệp phát hành vi phạm pháp luật về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp theo quyết định của cấp có thẩm quyền mà vi phạm đó không thể khắc phục hoặc biện pháp khắc phục không được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận.

- Doanh nghiệp phát hành vi phạm phương án phát hành trái phiếu mà vi phạm đó không thể khắc phục hoặc biện pháp khắc phục không được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận.

- Các trường hợp khác được nêu cụ thể tại phương án phát hành trái phiếu quy định tại Điều 13 Nghị định này (nếu có).

4. Quy định tại điểm b khoản 3 Điều này không áp dụng đối với trường hợp trái phiếu bị thu hồi theo quyết định của cấp có thẩm quyền

...

Theo quy định trên thì doanh nghiệp bắt buộc phải mua lại trái trái phiếu trước hạn chào bán ra thị trường quốc tế theo yêu cầu của nhà đầu tư trong những trường hợp sau:

- Doanh nghiệp phát hành vi phạm pháp luật về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp theo quyết định của cấp có thẩm quyền mà vi phạm đó không thể khắc phục hoặc biện pháp khắc phục không được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận.

- Doanh nghiệp phát hành vi phạm phương án phát hành trái phiếu mà vi phạm đó không thể khắc phục hoặc biện pháp khắc phục không được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận.

- Các trường hợp khác được nêu cụ thể tại phương án phát hành trái phiếu quy định tại Điều 13 Nghị định 153/2020/NĐ-CP.

Lưu ý: đối với trái phiếu bị thu hồi theo quyết định của cấp có thẩm quyền thì sẽ không áp dung đối với các trường hợp bắt buộc mua lại nêu trên.